Презентация на тему "Регулирование РЦБ в КНР"

Содержание

• 
  Слайд 1

  Регулирование РЦБ в КНР

  Сыровская Ксения Кулыгина Анастасия Борисова Юлия Сивов Николай

• 
  Слайд 2

  Нормативно-правовая база

  1994 г. - Закон о компаниях Установлены права и обязанности акционеров, структура органов управления компании, вопросы эмиссии акций, и др. Согласно Закону о компаниях, в этих хозяйственных структурах должны быть совет директоров и наблюдательный совет. С 1998 г. в Китае действуют два фундаментальных закона: Закон об инвестиционных фондах; Закон о ценных бумагах, установивший требования к открытой подписке на ценные бумаги, листингу, инсайдерской торговле, сделкам, реорганизации предприятий, созданию и функционированию фондовых бирж, клиринговых компаний, саморегулируемых организаций.

• 
  Слайд 3

  Органы регулирования финансового рынка

  Государство КНР жёстко регулирует свой РЦБ Комиссия по управлению и контролю рынка ценных бумаг (КУКЦБ)*- единственный субъект регулирования рынка, созданный при Госсовете КНРв 1992 году Квотирование объёмов IPO: без разрешения КУКЦБ ни одна компания не выходит на IPO. Почему так? – Дело в том, что у китайской экономики имеется огромный эмиссионный потенциал, благодаря которому КНР ведёт сдерживающую политику рыночного роста. КУКЦБ осуществляет прямой контроль деятельности всех профессиональных участников РЦБ и других объектов рыночной инфраструктуры (СМИ, аудиторы, юристы) посредствомсистемылицензирования Все выпуски ценных бумаг в обязательном порядке регистрируются При КУКЦБ действует совещательный орган – Комиссия по вопросам публичных размещений ценных бумаг, состоящая из 25 экспертов и выносящая рекомендации по заявкам путем голосования *ChinanegotiablepaperRegulatoryCommission (CSRC)

• 
  Слайд 4

  … ПРОДОЛЖЕНИЕ

  разработка и пересмотр законодательства, регулирующего обращение ценных бумаг; регулирование торговли, денежной эмиссии и расчетов по акциям, ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой и фондов ценных бумаг; контролирование деятельности акционеров и биржевых брокеров; наблюдение за листингом акций иностранных компаний и первичными публичными предложениями (такими как H-Sharesлистинга Гонконгской фондового рынка).

• 
  Слайд 5

  Саморегулируемые организации в КНР

  СРО устанавливают правила поведения своих членов на фондовом рынке, ОДНАКО: Саморегулируемые организации (фондовые биржи, профессиональные ассоциации) являются таковыми лишь по формальным признакам !!!Они непосредственно подконтрольны Комиссии по управлению и контролю рынка ц. бумаг Ведущая СРО в КНР - “Общенациональная Ассоциация участников фондового рынка”

• 
  Слайд 6

  Аттестация

  Аттестация проходит в комиссии по управлению и контролю рынка ценных бумаг Как и в США имеются две квалификации: Зарегистрированный Руководитель (RegisteredPrincipal) - лицо, осуществляющее деятельность на рынке ценных бумаг, которое непосредственно занято в управлении компанией, занимающейся инвестиционным бизнесом на рынке ценных бумаг Зарегистрированный Представитель (RegisteredRepresentative) – лица, осуществляющие деятельность на рынке ценных бумаг и не являющиеся руководителями соответствующих компаний.  Соискатель отвечает в компьютерной программе на вопросы. После сдачи, первая проверка знаний через 2 года, последующие - через каждые 3 года

• 
  Слайд 7

  ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ

  В соответствии с законом КНР “О ценных бумагах», предусмотрены следующие основные виды профессиональной деятельности, подлежащие лицензированию: брокерская деятельность дилерская деятельность инвестиционное консультирование брокерские услуги и инвестиционное консультирование андеррайтинг управление ценными бумагами

• 
  Слайд 8

  Контроль

  Комиссия по ценным бумагам Китая: Поднадзорные объекты: ценные бумаги, фьючерсные и фондовые компании Государственный контроль объемов эмиссий Контроль деятельности саморегулируемых организаций Контроль профессиональных участников рынка Система поручительства для эмитентов Контроль ценообразования на первичном рынке ценных бумаг

• 
  Слайд 9

  САНКЦИИ И СООТВЕТСТВУЮЩИЕ НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

  Санкции: привлечение к уголовной ответственности; штраф; отзыв лицензий и разрешений на работу; прекращение операций и исправление недочетов; ограничение объема деятельности; предупреждение; лишение квалификации непосредственного руководителя, старшего менеджера или иного ответственного лица и невозможность работы в аналогичной должности впоследствии или запрет на занятие любой финансовой работой Нормативные акты: Уголовный кодекс; Положения об административных наказаниях Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая; Закон КНР об административных наказаниях.